一、POS机套现产业链：从“养卡”到“套现”的灰色操作

一台便携式POS机、几张信用卡，即可实现资金快速流转。记者调查发现，拉卡拉等支付机构的POS机成为个人用户信用卡套现的工具，虚假商户注册、低费率诱惑、代理分润模式共同编织了一张庞大的利益网。

1.虚假商户注册泛滥

记者暗访北京多家拉卡拉授权门店，店员坦言“个人办理POS机多用于套现”。电签POS机因体积小、易携带成为，单笔更高可刷20万元。

注册流程形同虚设：用户仅需扫描二维码填写虚假商户信息（如虚构店铺地址、照片），10分钟内即可激活使用。

2.低费率与分润诱惑

套现手续费约0.6%（如1万元收60元），部分代理商推出“爬坡分润”政策：月交易量超200万元可获更高分成，更高比例达万分之9。

二、支付机构与银行的“默许”生态

1.审核漏洞

拉卡拉等机构虽宣称“严厉打击套现”，但实际对商户信息审核松懈，甚至默许代理推广“码牌”套现。

代理商坦言：“公司管理混乱，冒充拉卡拉代理的现象普遍。”

2.银行的利益驱动

部分银行通过高频交易提升信用卡指标，收取手续费（行业分成比例7:2:1）。某股份行人士透露：“风控与收益需平衡，轻微套现常被忽略。”

三、法律风险与监管挑战

1.违法后果

央行近期对汇元银通开出2431万元罚单，案例显示：套现超100万元或造成金融机构损失20万元以上，可构成“非法经营罪”。

律师提醒：套现可能引发降额、封卡，甚至刑事责任（参考《刑法》第225条）。

2.监管难点

跨部门协作不足、技术监测滞后导致套现行为隐蔽化。专家建议：

支付机构需落实“一机一户”实名制；

银行应加强交易监控；

推动立法明确套现罚则。

四、专家建议：多维度治理套现乱象

支付机构：升级风控系统，封禁高频异常交易。

银行：优化信用卡额度管理，严惩参与套现的客户。

用户教育：普及套现法律风险，建立行业黑名单。